Verminderen van de financiële risico's van valutahedging

Een hightechbedrijf wil zijn winst- en verliesrisico’s afdekken die voortvloeien uit transacties in zes vreemde valuta.

Voorheen werd er een kasstroomhedge gemaakt en uitgevoerd op basis van handmatige invoer per kwartaal door de lokale business units.

Dit afdekkingsplan was onbetrouwbaar en bevatte niet de interne voortschrijdende financiële prognoses. Dit resulteerde in een inefficiënte afdekkingsstrategie en een verhoogd risico op valutavolatiliteit, wat mogelijk tot zeer hoge kosten kan leiden.

• Eerst werd een duidelijke definitie en standaardisatie van de feitelijke rapportage gecreëerd om inzicht te krijgen in de blootstelling per valuta.
• Vervolgens werden statistische modellen gebouwd om de exposure per valuta te voorspellen op basis van de historische correlatie(s) tussen de voortschrijdende financiële prognoses en de werkelijke cijfers.
• Dit leidde tot een foutreductie van boven de 5,5% ten opzichte van de bestaande, handmatige prognoses.
• Gezien de grote, maandelijkse cashflow van het bedrijf, verminderde dit de financiële risico’s aanzienlijk met een orde van grootte in miljoenen USD.